В этой статье представлено практическое сравнение структур компаний в DIFC с акцентом на назначение каждой структуры, лицензирующие органы и ключевые аспекты, которые следует учитывать инвесторам.
DIFC — авторитетный международный финансовый центр, охватывающий большое количество стран региона MEASA и объединяющий международные рынки Востока и Запада. В этой свободной экономической зоне расположены банки, инвестиционные компании, семейные офисы, FinTech-компании и поставщики профессиональных услуг; все они являются лишь некоторыми из финансовых и нефинансовых организаций, которые выбрали Дубайский международный финансовый центр (DIFC) в качестве своей штаб-квартиры. Dubai International Financial Centre (DIFC) своей штаб-квартиры.
Для получения подробного пошагового руководства по созданию компании в DIFC вы можете ознакомиться с этим руководством по созданию компании в DIFC..
Для инвесторов и владельцев бизнеса выбор подходящего типа структуры компании в DIFC является важным этапом, который напрямую влияет на лицензирование, обязательства по соблюдению нормативных требований и операционную гибкость. Сопоставить структуру с долгосрочными целями и одновременно применять экономически эффективные стратегии можно, определив, должна ли организация быть регулируемой, нерегулируемой или структурированной как PC (предписанная компания), исходя из ваших потребностей.
Какая структура компании в DIFC лучше всего подходит для вашего бизнеса?
Регистратор компаний (ROC) уполномочен осуществлять регистрацию и учреждение компаний и юридических лиц в DIFC. ROC учреждён в соответствии со статьёй 6 Операционного закона DIFC № 7 от 2018 года (Operating Law).
В свою очередь, DFSA — это Управление финансовых услуг Дубая (DFSA) известно как независимый регулятор финансовых услуг в DIFC и отвечает за лицензирование и надзор за финансовыми организациями, а также за внедрение процедур соблюдения требований AML. Эти различия важны при рассмотрении Объяснение типов юридических лиц в DIFC и этапов, необходимых для создания компании. Типы юридических лиц в DIFC можно перечислить следующим образом:
1. Регулируемые организации:
Эти организации находятся под надзором и получают разрешение от Управления финансовых услуг Дубая (DFSA) и преимущественно осуществляют деятельность, связанную с финансовыми услугами и инвестициями. В Законе DIFC о компаниях 2018 года они определены как регулируемые рынки, известные как «биржа, регулируемая DFSA или финансовым регулятором за пределами DIFC».
Примеры таких организаций включают:
- Примеры таких организаций включают:
- Управление состоянием и активами
- Управление фондами
- Банки и страховые компании
Ключевой особенностью регулируемых организаций является необходимость подачи заявления на получение регуляторного разрешения DFSA, в рамках которого определяется перечень финансовых услуг, которые будут предоставляться, и до начала деятельности оформляется соответствующий тип лицензии.
Они также должны предоставить Reg-BP (Регуляторный бизнес-план) — специализированный план, описывающий стратегию, услуги, клиентов, структуру юридического лица, системы и способы соблюдения компанией требований DFSA. Регулируемые организации также должны поддерживать достаточность капитала, соблюдать нормативные требования и стандарты регулярной отчётности.
Примером регулируемой организации может быть компания по управлению активами, обслуживающая клиентов по всему миру. Для получения дополнительной информации о структурировании инвестиционной и фондовой деятельности ознакомьтесь с нашим руководством по управлению фондами в DIFC..
Преимущества и недостатки:
Ниже приведены некоторые преимущества и недостатки регулируемых организаций в DIFC.
| Преимущества регулируемых организаций | Недостатки регулируемых организаций |
| Высокая репутация и доверие инвесторов | Продолжительный процесс лицензирования |
| Доступ к региональной и международной финансовой экосистеме | Более высокая комплаенс- и регуляторная нагрузка |
| Подходят инвесторам, заинтересованным в защите инвесторов, прозрачности и целостности рынка | Высокая стоимость процесса |
2. Нерегулируемые организации:
Нерегулируемые организации занимаются нефинансовыми услугами и поэтому не подпадают под надзор DFSA. Они регистрируются в ROC DIFC и обычно используются для консалтинговой, холдинговой и торговой деятельности или для предоставления профессиональных услуг. К таким организациям относятся, например, юридические фирмы, штаб-квартиры компаний, семейные офисы и обычные холдинговые компании.
Ключевыми особенностями являются простой и быстрый процесс регистрации и отсутствие необходимости получать одобрение DFSA, однако такие организации должны соблюдать Закон DIFC о компаниях 2018 года и требования к ежегодной отчётности. Такие структуры идеально подходят для компаний, предоставляющих нефинансовые или профессиональные услуги.
Примером нерегулируемой организации может быть семейный офис, консалтинговая фирма или холдинговая компания группы.
Преимущества и недостатки:
Регулируемые и нерегулируемые организации имеют следующие противоположные преимущества и недостатки:
| Преимущества | Недостатки |
| Более низкие затраты на создание и ведение деятельности | Невозможность осуществлять регулируемую финансовую деятельность |
| Гибкие корпоративные структуры | Ограниченный доступ к определённым финансовым инструментам |
| Доступ к деловой экосистеме DIFC и международной правовой системе | Ограниченный спектр деятельности, не включающий работу с инвесторскими сетями |
3. Предписанные компании:
PC — это отдельное юридическое лицо, созданное для конкретной цели, например для владения активами или финансирования проекта, чтобы изолировать финансовые и юридические риски», как указано и определено в нормативных актах DIFC. Основными причинами создания PC являются структурирование активов и использование таких компаний в качестве пассивных холдинговых структур; PC обеспечивают защиту от рисков и помогают в планировании управления состоянием. Такие компании регистрируются в ROC DIFC и обычно используются корпорациями, семейными офисами и инвесторами для владения акциями, недвижимостью или интеллектуальной собственностью.
Основные характеристики PC заключаются в том, что они не осуществляют активную коммерческую деятельность и преимущественно подходят для владения активами или их обособления; они часто используются вместе с фондами DIFC или трастами для планирования наследства и подходят для планирования преемственности, структурирования инвестиций или финансирования сделок. Чтобы узнать больше, ознакомьтесь с нашим Руководство по созданию фонда в DIFC.
Примером PC может быть холдинговая компания для владения недвижимостью или акциями в ОАЭ или за рубежом.
Преимущества и недостатки:
В таблице ниже представлены некоторые преимущества и недостатки создания SPV:
| Преимущества PC | Недостатки PC |
| Юридическая ответственность и налоговая эффективность | Ограниченный спектр деятельности: пассивное владение активами |
| Простые требования к соблюдению законодательства | Подчиняется требованиям DIFC в отношении комплексной проверки (due diligence) и идентификации конечных бенефициарных владельцев (UBO) |
| Возможность воспользоваться соглашениями ОАЭ об избежании двойного налогообложения, что позволяет избежать двойного налогообложения и применять более низкие налоговые ставки | Не разрешается осуществлять торговую деятельность или предоставлять услуги, поэтому такие компании не могут иметь сотрудников |
Сравнительная таблица структур компаний в DIFC
Ниже представлена основная сравнительная таблица, отражающая ключевые различия между SPV, регулируемыми и нерегулируемыми организациями в DIFC:
| Характеристики | PC | Регулируемая организация | Нерегулируемая организация |
| Регулирующий орган | ROC DIFC | Одобрение DFSA + ROC DIFC | ROC DIFC |
| Основное назначение | Холдинговая структура | Финансовые услуги | Нефинансовая деятельность |
| Требования к лицензированию | Регистрация в ROC, без одобрения лицензии DFSA | Регистрация в ROC, без одобрения лицензии DFSA | Регистрация в ROC, без одобрения лицензии DFSA |
| Срок создания | Первоначальное одобрение в течение 3 рабочих дней, затем 3–5 дней для юридической регистрации | До 6 месяцев, а в некоторых случаях и дольше | 6–8 недель |
| Минимальный капитал | Минимальные требования к капиталу отсутствуют, необходимы только первоначальные затраты на создание | Минимальный капитал определяется в зависимости от типа лицензии и может составлять от 10 000 до 140 000 долларов США | Зависит от предлагаемого пакета; некоторые банки могут требовать определённый минимальный размер капитала |
| Обязательства по отчётности | DIFCA | DIFC + DFSA | DIFCA |
| Подходит для | Владения активами, обособления ответственности, планирования наследства и преемственности, а также владения недвижимостью в определённых зонах | Управления активами и фондами, банковской деятельности, страхования, платёжных услуг и FinTech | Общей коммерческой деятельности, торговли, консалтинга или профессиональной деятельности |
Выбор подходящей структуры компании в DIFC
- Поэтому выберите подходящую Регулируемую компанию если вы предоставляете финансовые услуги.
- Нерегулируемую компанию следует выбрать, если вы занимаетесь нефинансовым консалтингом или холдинговой деятельностью.
- An PC если вы сосредоточены на защите активов или структурировании инвестиций.
Перед принятием решения учитывайте требования к соблюдению законодательства, затраты и требования к управлению.
Заключение
В заключение, выбор подходящей структуры юридического лица в DIFC является стратегическим решением, которое может определить ваш долгосрочный операционный и финансовый успех. Каждая структура предоставляет уникальный набор финансовых и нефинансовых преимуществ, поскольку каждая из них предназначена для выполнения определённых задач
Понимание этих особенностей позволяет инвесторам сопоставить свои цели при создании бизнеса с реальными требованиями законодательства и типами структур компаний в DIFC. Консультация с зарегистрированным в DIFC поставщиком корпоративных услуг поможет убедиться, что выбранная структура с самого начала соответствует как бизнес-целям, так и регуляторным требованиям.
Часто задаваемые вопросы
В чём разница между регулируемой и нерегулируемой компанией в DIFC?
Ключевое различие заключается в том, осуществляет ли компания финансовую или нефинансовую деятельность. Если компания намерена предоставлять финансовые услуги, требуется одобрение DFSA; в противном случае она считается нерегулируемой организацией.
Для чего используется PC в DIFC?
PC в DIFC, также называемая компанией специального назначения (SPV), представляет собой структуру частной компании, предназначенную для владения и обособления активов или обязательств. Она чаще всего используется для владения акциями, недвижимостью, структурирования состояния и финансирования сделок.
Какая структура компании в DIFC лучше всего подходит для защиты активов?
Для планирования семейной преемственности и лиц, заинтересованных в защите активов, PC в DIFC представляет собой надёжную структуру, обеспечивающую защиту активов, совместимость с завещаниями DIFC и трастовыми структурами, а также возможность владения глобальными активами в рамках единой юрисдикции общего права.
Нужна ли PC в DIFC лицензия DFSA?
Нет. PC регистрируются в Регистраторе компаний DIFC, и поскольку им не разрешается осуществлять финансовые услуги или коммерческую торговую деятельность либо нанимать сотрудников, им не требуется получать лицензию DFSA.
Сколько времени занимает создание каждого типа компании в DIFC?
Как указано в приведённой выше таблице, для каждого типа юридического лица предусмотрены разные сроки. В то время как для регулируемых организаций требуется продолжительный процесс продолжительностью от 4 до 6 месяцев, создание нерегулируемых организаций проходит быстрее и занимает от 2 до 4 недель; PC, будучи самым быстрым вариантом, может быть создана в течение 5–10 рабочих дней при условии выполнения всех требований.
