DIFC против ADGM: Выбор правильного финансового хаба в ОАЭ

Введение

Глобальный рынок Абу-Даби (ADGM) или Международный финансовый центр Дубая (DIFC) Оба являются свободными финансовыми зонами в ОАЭ, каждая из которых имеет собственную независимую правовую юрисдикцию, не подпадающую под действие гражданского и коммерческого законодательства ОАЭ. Предприниматели часто оказываются перед двумя привлекательными вариантами для открытия нового бизнеса, не зная, какой из них лучше соответствует их целям. Именно поэтому в этой статье мы поможем вам понять основные различия между DIFC и ADGM и выбрать наиболее подходящий вариант для вашего бизнеса.

Основанный в 2004 году, DIFC был создан в соответствии с видением Его Высочества шейха Мохаммеда бин Рашида Аль Мактума и за последние 20 лет превратился в мощный глобальный финансовый центр. К 2022 году здесь находилось более 60% финтех-компаний стран Персидского залива (GCC).

ADGM был создан в 2013 году в рамках планов Абу-Даби по диверсификации экономики. С момента начала своей деятельности он "получил международное признание благодаря своей эффективной и прогрессивной нормативно-правовой базе. Абу-Даби, признанный одним из самых комфортных для жизни городов региона, сочетает благоприятный с точки зрения налогообложения деловой климат с уникальной связью между Востоком и Западом, а также предлагает медицинские услуги мирового уровня, качественное образование и высокий уровень жизни".

Обзор DIFC и ADGM

DIFC расположен в самом центре Дубая, между Downtown Dubai и Emirates Towers, недалеко от Sheikh Zayed Road. Дубай известен своей стратегической диверсификацией экономики за пределами нефтяного сектора, использованием выгодного географического положения для развития туризма и международной торговли, инвестициями в высококачественную инфраструктуру, внедрением благоприятной для бизнеса политики в свободных экономических зонах, а также поддержкой инноваций и технологий.

В то время как ADGM, расположенный в столице ОАЭ Абу-Даби, сочетает значительные нефтегазовые ресурсы и успешную стратегию диверсификации экономики, поддерживающую ненефтяные отрасли, такие как производство, финансовый сектор и строительство, а также передовые направления, включая искусственный интеллект, космическую отрасль и возобновляемую энергетику.

DIFC состоит из трёх независимых структур: Администрации DIFC (DIFC Authority), Управления финансовых услуг Дубая (DFSA) и Судов DIFC (DIFC Courts). В то же время ADGM также включает три независимые структуры: Регистрационное управление (Registration Authority), Управление по регулированию финансовых услуг (FSRA) и Суды ADGM (ADGM Courts), которые представлены ниже:

DIFC (Дубайский международный финансовый центр)

• Администрация DIFC (DIFC Authority): орган, осуществляющий управление свободной экономической зоной.
• Управление финансовых услуг Дубая (DFSA): независимый регулирующий орган, осуществляющий надзор за финансовыми услугами, предоставляемыми в DIFC или из DIFC
• Суды DIFC (DIFC Courts): независимая судебная система, работающая на английском языке и основанная на принципах общего права.

Ознакомьтесь с полной информацией здесь: Руководство по созданию компании в DIFC | Открытие бизнеса в финансовом центре Дубая

ADGM (Глобальный рынок Абу-Даби)

• Регистрационное управление ADGM (ADGM Registration Authority): этот орган отвечает за процедуры лицензирования и регистрации компаний в рамках создания бизнеса в ADGM.
• Управление по регулированию финансовых услуг (FSRA):регулирующий орган в сфере финансовых услуг Глобального рынка Абу-Даби (ADGM).
• Суды ADGM (ADGM Courts): независимая судебная система, применяющая нормы английского общего права к гражданским и коммерческим спорам, связанным с ADGM.

Ознакомьтесь с нашим Полным руководством по открытию компании в ADGM для получения подробной информации.

Ключевые различия между ADGM и DIFC

Наиболее распространённые типы компаний в DIFC:

Частная компания с ограниченной ответственностью по акциям (Ltd): считается наиболее распространённой структурой, которую предпочитают владельцы бизнеса, поскольку она защищает интересы акционеров.

Публичная компания с ограниченной ответственностью по акциям (PLC): крупные компании часто предпочитают создавать PLC, поскольку такая структура позволяет выпускать акции для публичного размещения.

Партнёрство с ограниченной ответственностью поставщики услуг предпочитают создавать LLP, поскольку такая структура обеспечивает гибкость и защищает партнёров от ответственности по обязательствам друг друга.

Филиал иностранной компании: подходит иностранным компаниям, заинтересованным в ведении деятельности в DIFC без создания полностью нового юридического лица. Филиал не может осуществлять регулируемые финансовые услуги без получения отдельной лицензии.

Компания специального назначения (SPV): используется для обеспечения обязательств, владения активами и разделения ответственности. SPV широко применяются для инвестиций и структурирования бизнеса.

Фонд используется для управления состоянием, защиты активов и планирования наследования. Фонд обладает собственной правосубъектностью, отдельной от правосубъектности учредителя.

Ознакомьтесь с нашим руководством, чтобы узнать о полном процессе, требованиях и рекомендациях для иностранных инвесторов:
Создание компании в DIFC в 2025 году: пошаговое руководство для иностранных инвесторов

Наиболее распространённые типы компаний в ADGM:

Публичная компания с ограниченной ответственностью по акциям (PLC): компания, которая может предлагать свои акции для публичного размещения и должна иметь минимальный капитал в размере 50 000 долларов США.

Частная компания с ограниченной ответственностью по акциям (LTD): частная компания, которая не может предлагать свои акции для публичного размещения и не имеет требований к минимальному капиталу.

Компания с ограниченным объёмом раскрытия информации (RSC): подходит для семейных офисов или организаций, которым необходимы конфиденциальность и упрощённые требования к соблюдению законодательства.

Филиал иностранной компании: подходит компаниям, которые хотят иметь местное присутствие в Абу-Даби без создания отдельного юридического лица.

Фонд используется для объединения различных активов (акций, недвижимого имущества, интеллектуальной собственности, роялти и т. д.) в рамках одной холдинговой структуры.

Компания специального назначения (SPV): Основная цель создания компании специального назначения (SPV) заключается в осуществлении определённой коммерческой деятельности при одновременной защите материнской компании или отдельного акционера от юридических и финансовых рисков (таких как банкротство и неплатёжеспособность) за счёт обособления определённых активов и обязательств.

Для получения более подробной информации о типах компаний, зарегистрированных в ADGM, ознакомьтесь с нашим блогом. Виды компаний в ADGM .

Стоимость создания компании

Создание компании в DIFC в основном включает сборы DFSA (от 10 000 долларов США за управление фондами до 70 000 долларов США для банков), а также сборы DIFC в размере около 20 000 долларов США и аренду офисного помещения по ставке 80 долларов США за квадратный фут.

В то же время создание компании в ADGM включает сборы FSRA, которые могут составлять от 5 000 до 30 000 долларов США за каждый вид деятельности, а также аренду офисного помещения по ставке 80 долларов США за квадратный фут. Также доступен вариант размещения в бизнес-центре.

Виды деятельности

И DIFC, и ADGM поддерживают широкий спектр видов деятельности, связанных с консалтингом, юридическими и бухгалтерскими фирмами, холдинговыми компаниями, семейными офисами, финтехом и финансовыми услугами. Однако DIFC, как правило, привлекает крупные международные финансовые учреждения, тогда как ADGM пользуется большей популярностью среди стартапов и структур SPV благодаря упрощённой нормативно-правовой базе и сравнительно более низким затратам на создание и ведение бизнеса

Суды и разрешение споров

И DIFC, и ADGM в целом применяют принципы общего права (Common Law). При этом DIFC не применяет английское общее право напрямую в его первоначальном виде, а в основном следует кодифицированному общему праву. В то же время ADGM применяет английское право напрямую, при этом решения английских судов рассматриваются как имеющие высокую убедительную силу и в некоторых случаях фактически являются обязательными.

Варианты использования и подходящие типы бизнеса

И DIFC, и ADGM могут быть подходящими вариантами для компаний, желающих открыть бизнес в качестве стартапа, семейного бизнеса, структуры для управления активами или торговой компании. DIFC, существующий более 17 лет, сформировал репутацию надёжной свободной экономической зоны с сильной репутацией в регионе. В DIFC также работает более 22 000 специалистов в финансовой сфере, а также реализованы такие масштабные инициативы, как FinTech Hive (акселератор для финтех-стартапов) и лицензия на краудфандинг, ставшая первой в регионе.

ADGM, несмотря на то, что является относительно новым финансовым центром в регионе, считается отличным вариантом для стартапов, особенно благодаря более доступным затратам и постоянно адаптирующейся бизнес-среде. Режим SPV и фондов ADGM считается одним из наиболее гибких в регионе. После его расширения на остров Аль-Рим и острова Аль-Марья ADGM теперь получает множество запросов на создание фондов и компаний специального назначения (SPV).

Выбор между DIFC против ADGM зависит от вашего типа бизнеса, затрат и предпочтений в отношении регулирования. Свяжитесь с CorpLex уже сегодня. за экспертной юридической консультацией, которая поможет вам сделать правильный выбор.

Часто задаваемые вопросы