Введение
Abu Dhabi Global Market (ADGM) и Dubai International Financial Centre (DIFC) – обе свободные финансовые зоны в ОАЭ, обладающие собственной самостоятельной юридической юрисдикцией, которая не зависит от Гражданского коммерческого законодательства ОАЭ. Предприниматели часто стоят перед обоими привлекательными вариантами для открытия своего нового бизнеса, не зная, какой из них больше подходит для достижения их целей, поэтому этот блог поможет Вам понять основные различия между DIFC и ADGM и выбрать более подходящий для Вашего бизнеса.
DIFC был основан в 2004 году под руководством Его Высочества Шейха Мохаммеда бин Рашида Аль Мактума и за последние 20 лет превратился в мощный мировой финансовый центр. Благодаря этому к 2022 году он станет домом для более чем 60% финтех-компаний стран Персидского залива.
ADGM был введен в 2013 году в рамках планов диверсификации экономики Абу-Даби. За время своего существования он “получил международное признание благодаря своей сильной и перспективной нормативной базе”. Признанный самым удобным для жизни городом региона, Абу-Даби сочетает в себе благоприятный налоговый климат для бизнеса с непревзойденной связью между Востоком и Западом, а также здравоохранение мирового класса, первоклассное образование и исключительный стиль жизни.
Обзор DIFC и ADGM
DIFC расположен в самом сердце Дубая, между Даунтауном Дубая и Emirates Towers, рядом с Шейх Заид Роуд. Дубай славится своей стратегической диверсификацией от нефти, использованием своего стратегического положения для туризма и глобальной торговли, инвестированием в высококачественную инфраструктуру, внедрением дружественной бизнесу политики в фризонах, а также поощрением инноваций и технологий.
ADGM, расположенный в столице ОАЭ, Абу-Даби, сочетает в себе богатые запасы нефти и газа и успешную стратегию диверсификации, которая поддерживает не связанные с нефтью отрасли, такие как производство, финансы, строительство, а также передовые отрасли, такие как искусственный интеллект, космос и возобновляемые источники энергии.
DIFC состоит из трех независимых компонентов: Управления DIFC, Управления по финансовым услугам Дубая (DFSA) и Судов DIFC. В то время как ADGM также состоит из трех независимых компонентов: Регистрационного органа, Органа по регулированию финансовых услуг (FSRA) и судов ADGM, о чем будет сказано ниже:
DIFC (Дубайский международный финансовый центр)
- Орган управления DIFC: Орган, управляющий свободной зоной.
- Управление по финансовым услугам Дубая (Dubai Financial Services Authority, DFSA): Независимый регулятор финансовых услуг, предоставляемых в DIFC или из него.
- Суды DIFC: Независимая англоязычная судебная система общего права.
Ознакомьтесь с полной информацией здесь: Руководство по созданию компании в DIFC 2025 | Создание компании в финансовом центре Дубая
ADGM (Глобальный рынок Абу-Даби)
- Регистрационный орган ADGM: Этот орган отвечает за процедуры лицензирования и регистрации компаний в ADGM.
- Управление по регулированию финансовых услуг (FSRA):орган финансового регулирования Глобального рынка Абу-Даби (ADGM)
- Суды ADGM: Независимая судебная система, которая применяет английское общее право к гражданским и коммерческим спорам, связанным с ADGM.
Прочитайте наше Окончательное руководство по созданию компании ADGM для получения полной информации.
Основные различия между ADGM и DIFC
Наиболее распространенными типами компаний в DIFC являются:
Частная компания с ограниченной долей участия (Ltd): Считается наиболее распространенной структурой, которую предпочитают владельцы бизнеса, поскольку она защищает интересы акционеров.
Публичная компания с ограниченной ответственностью (Public Company Limited by Shares, PLC): Крупные компании часто предпочитают создавать PLC, поскольку это позволяет им выпускать публичные акции.
Партнерство с ограниченной ответственностью (LLP): Поставщики услуг предпочитают создавать LLP, поскольку это обеспечивает им гибкость в дополнение к защите партнеров от обязательств друг друга.
Филиал иностранной компании: Этот вариант подходит для иностранных компаний, которые заинтересованы в работе в DIFC без создания совершенно нового юридического лица. Филиал не может заниматься регулируемыми финансовыми услугами, пока не получит отдельную лицензию.
Транспортное средство специального назначения (SPV): Используется для целей обеспечения, владения активами и разделения ответственности. SPV обычно используются для инвестиций и структурирования.
Фонд: Используемый для управления богатством, защиты активов и планирования преемственности, фонд известен тем, что имеет свою собственную правосубъектность, отдельную от правосубъектности учредителя.
В нашем руководстве Вы найдете полную информацию о процессе, требованиях и советах для иностранных инвесторов:
Создание компании в DIFC в 2025 году: Пошаговое руководство для иностранных инвесторов
Наиболее распространенными типами компаний в ADGM являются:
Публичная компания с ограниченной ответственностью (Public Company Limited by Shares, PLC): Компания, которая может предложить свои акции общественности и должна иметь капитал не менее 50 000 долларов США.
Частная компания с ограниченной долей участия (LTD): Частная компания, которая не может предлагать свои акции публике и не имеет минимального капитала.
Компания с ограниченной сферой деятельности (RSC): Подходит для семейных офисов или организаций, которые стремятся к конфиденциальности и упрощенному соблюдению требований.
Филиал иностранной компании: Этот вариант подходит для компаний, которые хотят иметь местное представительство в Абу-Даби, не создавая отдельного юридического лица.
Фонд: Используется для консолидации владения различными активами (акциями, недвижимостью, интеллектуальной собственностью, роялти и т.д.) в единую холдинговую структуру.
Для получения более подробной информации. О типах компаний, зарегистрированных в ADGM, Вы можете прочитать в нашем блоге Типы компаний в ADGM .
Расходы на установку
Создание компании в DIFC включает в себя, в основном, сборы DFSA (которые составляют от USD 10 000 для управления фондами до USD 70 000 для банков), а также сборы DIFC, которые составляют около USD 20 000, и офисные помещения, которые оплачиваются по USD 80,0 за квадратный фут.
Работа с ADGM включает в себя сборы FSRA, которые могут начинаться от USD 5,000 до USD 30,000 за деятельность, и аренду офисных помещений, которая оплачивается по USD 80,0 за квадратный фут, также доступна опция бизнес-центра.
Деловая активность
И DIFC, и ADGM поддерживают огромный спектр видов деятельности, связанных с консалтингом, юридическими и бухгалтерскими фирмами, холдинговыми компаниями, семейными офисами, финтехом и финансовыми услугами. Однако DIFC, как правило, привлекает крупные международные финансовые институты, в то время как ADGM более популярен среди стартапов и SPV-структур благодаря упрощенной нормативно-правовой базе и сравнительно более низким затратам на создание и эксплуатацию.
Суды и разрешение споров
И DIFC, и ADGM применяют Общее право в общем виде. Только DIFC не применяет напрямую английское общее право как таковое, а в основном следует кодифицированному общему праву. В то время как ADGM применяет непосредственно английское право, поскольку решения английских судов считаются весьма убедительными и, в некоторых случаях, фактически обязательными.
Примеры использования и идеальные типы бизнеса
И DIFC, и ADGM кажутся хорошим выбором для компаний, желающих открыть свое дело, будь то стартап, семейный бизнес, управление активами или торговля. DIFC, существуя уже более 17 лет, создал себе имидж надежного фригольдера с прочной репутацией в регионе. В DIFC работают более 22 000 профессионалов в области финансов, а также реализуются такие эффективные инициативы, как FinTech Hive (акселератор для финтех-стартапов) и лицензия на краудфандинг (впервые в регионе).
ADGM, даже если это новый финансовый центр в регионе, считается отличным вариантом для начинающих компаний, особенно благодаря более разумным затратам и постоянно адаптирующейся среде. Режим ADGM SPV и Foundation считается одним из самых гибких режимов в регионе. После распространения на острова Аль-Рим и Аль-Мария, ADGM теперь получает множество запросов на создание фондов и SPV.
Выбор между DIFC и ADGM зависит от типа Вашего бизнеса, соображений, связанных с затратами, и предпочтений в области регулирования. Свяжитесь с Corplex сегодня, чтобы получить квалифицированную юридическую консультацию, которая поможет Вам сделать правильный выбор.
Вопросы и ответы
-
В чем главное отличие между DIFC и ADGM?
Основное различие между DIFC и ADGM заключается в их местоположении, подходе к регулированию и целевой аудитории. DIFC находится в Дубае и известен тем, что принимает крупные международные финансовые институты в рамках кодифицированной системы общего права, в то время как ADGM находится в Абу-Даби и напрямую применяет английское общее право, что делает его особенно привлекательным для стартапов, SPV и фондов.
-
Какая свободная зона лучше для стартапов: DIFC или ADGM?
ADGM, как правило, больше подходит для стартапов благодаря более низким затратам на создание и эксплуатацию, упрощенной нормативной базе и гибким структурам, таким как компании с ограниченной сферой деятельности (RSC), SPV и фонды. DIFC, с другой стороны, в большей степени ориентирован на устоявшиеся финансовые учреждения и регулируемую финансовую деятельность.
-
Какие типы компаний могут быть созданы в DIFC?
К распространенным типам компаний в DIFC относятся Частная компания с ограниченной долей участия (Ltd), Публичная компания с ограниченной долей участия (PLC), Партнерства с ограниченной ответственностью (LLP), Филиалы иностранных компаний, Компании специального назначения (SPV) и Фонды. Эти структуры предназначены для фирм, предоставляющих финансовые услуги, поставщиков профессиональных услуг, инвестиционных компаний и организаций, занимающихся управлением состоянием.
-
Чем отличаются DIFC и ADGM с точки зрения регулирующих органов и судов?
DIFC регулируется Управлением по финансовым услугам Дубая (DFSA) и имеет свои собственные суды DIFC, работающие в соответствии с кодифицированной системой общего права. ADGM регулируется Управлением по регулированию финансовых услуг (FSRA) и применяет английское общее право непосредственно через суды ADGM, где решения английских судов имеют высокую убедительность.
-
Что экономически выгоднее: создание компании в DIFC или ADGM?
ADGM, как правило, более экономичен, так как регуляторные сборы составляют около 5 000 долларов США, а также предлагаются гибкие офисные решения. Расходы на открытие офиса в DIFC выше из-за регуляторных сборов DFSA, сборов администрации DIFC и требований к офисным помещениям премиум-класса, поэтому этот вариант больше подходит для крупных или регулируемых финансовых организаций.
