В этой статье приводится практическое сравнение структур компаний в DIFC с указанием назначения каждой структуры, лицензирующих органов и ключевых соображений для инвесторов.
DIFC – уважаемый международный финансовый центр, пересекающий большое количество стран Ближнего Востока и Северной Африки и пересекающий международные рынки с Востока на Запад. В таком центре расположены банки, инвестиционные компании, семейные офисы, компании FinTech и поставщики профессиональных услуг; все это лишь немногие из финансовых и нефинансовых организаций, которые сделали Дубайский международный финансовый центр (DIFC) своей штаб-квартирой.
Для получения подробного пошагового руководства по созданию компании в DIFC, Вы можете обратиться к это руководство по созданию компании в DIFC.
Для инвесторов и владельцев бизнеса выбор правильного типа структуры компании в DIFC – это важный шаг, который напрямую влияет на лицензирование, соблюдение требований и операционную гибкость. Согласование с долгосрочными целями при реализации экономически эффективных стратегий может быть достигнуто путем определения того, должна ли компания быть регулируемой, нерегулируемой или структурированной как PC (предписанная компания), исходя из Ваших требований.
Какая структура компании в DIFC лучше всего подходит для Вашего бизнеса?
Регистратор компаний (ROC) имеет право заниматься регистрацией компаний и юридических лиц в DIFC. ROC учрежден в соответствии со статьей 6 Операционного закона DIFC № 7 от 2018 года (Операционный закон).
С другой стороны, DFSA – Управление по финансовым услугам Дубая – известно как независимый регулятор финансовых услуг в DIFC, отвечающий за лицензирование и надзор за финансовыми организациями, а также за внедрение процедур по соблюдению требований AML. Эти различия важны при рассмотрении объяснения типов организаций DIFC и шагов, необходимых для создания компании. Типы компаний DIFC можно перечислить следующим образом:
1. Регулируемые организации:
Эти организации контролируются и уполномочены Управлением по финансовым услугам Дубая (DFSA), и в основном они занимаются финансовой и инвестиционной деятельностью. В законе о компаниях DIFC от 2018 года они были определены как регулируемые рынки, известные как “биржа, регулируемая DFSA или регулятором финансовых услуг за пределами DIFC”.
Примеры таких организаций включают:
- Инвестиционные консультации и брокерские услуги
- Управление состоянием и активами
- Управление фондами
- Банки и страховые компании
Ключевыми особенностями регулируемых организаций является то, что перед началом деятельности эти организации должны получить разрешение от DFSA, в котором они определяют, какие финансовые услуги будут оказываться, и подают заявку на получение лицензии соответствующего типа.
Они также должны представить Reg-BP (Regulatory Business Plan) – целенаправленный план, объясняющий стратегию, услуги, клиентов, структуру юридического лица, системы и то, как фирма будет выполнять правила DFSA. Регулируемые организации также должны поддерживать достаточность капитала, правила соответствия и стандарты регулярной отчетности.
Примером регулируемых организаций может быть фирма по управлению активами, обслуживающая глобальных клиентов. Более подробную информацию о структурировании инвестиций и деятельности фондов Вы найдете в нашем Блог “Управление фондами в DIFC.
Преимущества и недостатки:
Ниже приведены некоторые плюсы и минусы для регулируемых организаций в DIFC
| Преимущества для регулируемых организаций | Недостатки регулируемых организаций |
| Высокий уровень доверия и уверенности инвесторов | Длительный процесс лицензирования |
| Доступ к региональной и международной финансовой экосистеме. | Повышенное соответствие нормативным требованиям и бремя регулирования. |
| Подходит для инвесторов, стремящихся к защите инвесторов, прозрачности и целостности рынка. | Дорогостоящий процесс |
2. Нерегулируемые организации:
Нерегулируемые организации занимаются нефинансовыми услугами и, таким образом, не подпадают под надзор DFSA. Они регистрируются в DIFC ROC и обычно используются для консультационных, холдинговых, торговых целей или предоставления профессиональных услуг. В качестве примера можно привести юридические фирмы, корпоративные штаб-квартиры, семейные офисы и общие холдинговые компании.
Основные особенности: простой и быстрый процесс регистрации, отсутствие необходимости получения разрешения DFSA, хотя они должны соответствовать Закону о компаниях DIFC от 2018 года и требованиям к ежегодной подаче документов. Такие компании идеально подходят для предприятий, предлагающих нефинансовые или профессиональные услуги.
Примером нерегулируемой организации может быть семейный офис, консалтинговая фирма или холдинговая компания.
Преимущества и недостатки:
Регулируемые и нерегулируемые организации имеют следующие общие преимущества и недостатки:
| Преимущества | Недостатки |
| Снижение затрат на установку и эксплуатацию | Не может вести регулируемую финансовую деятельность |
| Гибкие корпоративные структуры | Ограниченный доступ к определенным финансовым инструментам |
| Доступ к бизнес-экосистеме DIFC и международной правовой базе | Ограниченная область применения, исключая сети инвесторов |
3. Предписанные компании:
“ПК – это отдельное юридическое лицо, созданное с определенной целью, например, для хранения активов или финансирования проекта, чтобы изолировать финансовые и юридические риски”, – так говорится и определяется в правилах DIFC. Основные причины создания ПК – структурирование активов, поскольку они являются пассивными холдинговыми компаниями; ПК защищают от рисков и готовят к богатству. Такие компании регистрируются в DIFC ROC и обычно используются корпорациями, семейными офисами и инвесторами для владения акциями, недвижимостью или интеллектуальной собственностью.
Основные характеристики PC заключаются в том, что они не ведут активной хозяйственной деятельности, в основном подходят для хранения или ограждения активов; они часто используются наряду с DIFC Foundations или Trusts для планирования наследства, а также выгодны для планирования преемственности, структурирования инвестиций или финансовых операций. Чтобы узнать больше, ознакомьтесь с нашим Руководство по фондам DIFC.
Пример ПК – холдинговая компания, занимающаяся недвижимостью или акциями в ОАЭ или за рубежом.
Преимущества и недостатки:
В таблице ниже приведены некоторые преимущества и недостатки SPV:
| Преимущества персональных компьютеров | Недостатки персональных компьютеров |
| Юридическая ответственность и налоговая эффективность | Ограниченная сфера деятельности: Пассивный холдинг |
| Простые требования к соответствию | При условии соблюдения требований DIFC по проверке благонадежности и требований UBO по идентификации. |
| В соответствии с законодательством ОАЭ вы можете заключить соглашение об избежании двойного налогообложения и предложить более низкие налоговые ставки. | Не имеет права заниматься торговой деятельностью или предоставлять услуги, поэтому не имеет сотрудников. |
Сравнительная таблица структуры компаний DIFC
Ниже приведена сравнительная таблица, в которой показаны основные различия между SPV, регулируемыми и нерегулируемыми организациями в DIFC:
| Характеристики | ПК | Регулируемая организация | Нерегулируемая организация |
| Регулирующий орган | DIFC ROC | Одобрение DFSA + DIFC ROC | DIFC ROC |
| Основное использование | Структура холдинга | Финансовые услуги | Нефинансовый бизнес |
| Требование к лицензированию | Регистрация ROC, без одобрения лицензии DFSA | Регистрация ROC + одобрение лицензии DFSA | Регистрация ROC, без одобрения лицензии DFSA |
| Время установки | Первоначальное одобрение в течение 3 рабочих дней, затем от 3 до 5 дней на юридическую регистрацию | До 6 месяцев, в некоторых случаях даже больше | 6-8 недель |
| Минимальный капитал | Минимальный капитал не требуется, только стартовые расходы. | Минимальный капитал определяется в зависимости от типа лицензии и может составлять от 10 000 до 140 000 долларов США. | Это зависит от предлагаемого пакета, некоторые банки могут потребовать определенный минимальный размер капитала. |
| Обязательства по отчетности | DIFCA | DIFC + DFSA | DIFCA |
| Подходит для | Удержание активов, ограждение ответственности, планирование наследства и преемственности, а также владение недвижимостью в определенных районах. | Управление активами и фондами, банковское дело, страхование, платежные услуги и FinTech. | Общие деловые операции, коммерческая, консультационная или профессиональная деятельность. |
Выбор правильной структуры компании в DIFC
- Поэтому выбирайте регулируемую компанию, если Вы предоставляете финансовые услуги.
- Нерегулируемую компанию следует выбирать, если вы занимаетесь нефинансовым консалтингом или холдингом,
- ПК ,если Вы занимаетесь защитой активов или структурированием инвестиций.
Прежде чем принять решение, рассмотрите требования к соответствию, стоимости и управлению.
Заключительные мысли
В заключение хочу сказать, что выбор правильной структуры компании в DIFC – это стратегическое решение, которое может определить Ваш долгосрочный операционный и финансовый успех. Каждая структура предоставляет уникальный набор финансовых и нефинансовых преимуществ, поскольку каждая из них выполняет свою особую и специфическую миссию.
Понимание этих особенностей позволяет инвесторам согласовать свои представления о создании компании с реалиями нормативно-правовой базы и типами структуры компании в DIFC. Консультация с поставщиком корпоративных услуг, зарегистрированным в DIFC, может гарантировать, что Ваша структура с самого начала будет соответствовать как деловым, так и нормативным целям.
Вопросы и ответы
В чем разница между регулируемой и нерегулируемой компанией DIFC?
Ключевое различие заключается в том, какую деятельность компания осуществляет – финансовую или нефинансовую. Если компания намерена предоставлять финансовые услуги, то требуется одобрение DFSA, в противном случае она считается нерегулируемой организацией.
Для чего используется ПК DIFC?
DIFC PC, также называемая SPV, – это структура частной компании, предназначенная для хранения и изоляции активов или обязательств. Она чаще всего используется для владения акциями, собственностью, структурирования богатства и финансирования сделок.
Какая структура компании в DIFC лучше всего подходит для защиты активов?
Для семейных планов преемственности и лиц, стремящихся защитить активы, DIFC PC – это надежная структура, обеспечивающая защиту активов, совместимость с завещаниями и трастовыми структурами DIFC, а также возможность держать глобальные активы под общей юрисдикцией.
ПК, работающим в DIFC, нужна лицензия DFSA?
Нет, PC регистрируются в Регистре компаний DIFC, и поскольку им не разрешается оказывать какие-либо финансовые услуги или вести коммерческую деятельность, а также нанимать сотрудников, они не обязаны получать лицензию DFSA.
Сколько времени занимает создание каждого типа компании в DIFC?
Как указано в таблице выше, для каждой организации требуются разные сроки. В то время как регулируемые организации требуют длительного процесса – от 4 до 6 месяцев, нерегулируемые организации требуют более быстрых процедур – 2-4 недели на создание; а ПК, являющийся самым быстрым процессом из всех, требует 5-10 рабочих дней на создание – при соблюдении всех требований.
